Bank (銀行)

我經常問我的學生，銀行是怎樣賺錢的？

很多學生，原來想都沒想過。他們從來不奇怪，為何有人幫你保存你的積蓄，還要給你利息。

好一點的學生，會答貸款利息收入 (Interest Income)。以前，這是對的。

銀行，就是用一個很低的利率，跟存戶借他們的血汗錢，然後用高息貸出去，賺中間的息差。

然而，要接受存款，一點都不容易，因為那牽涉民生。首先，政府不能讓你倒閉，因為你賠掉人民的血汗錢，政府最終便要出動納稅人的錢來救濟小存戶。因此，政府對這些銀行有很多監管。其次，銀行接受存款，便要提供整套配套服務，包括提款機、支票兌現、客戶服務熱線等等，缺一不可。這些樣樣都是錢。

還記得，匯豐當日想為存摺服務收費，便立即引來社會輿論；無他，因為那影響民生。

所以，很多小銀行選擇領「有限制牌照」(Restricted Licence)，不接受散戶存款，而直接到大行拿錢。它們變相是「零售商」，賺取供應商 (即大行) 利息和消費者借貸利息之間的差價。大行提供貸款給其他小銀行的利率，就是所謂「同業拆息」(Hong Kong Inter-Bank Offer Rate，即 HIBOR)。為免這些零售商割價來惡性競爭，銀行公會除了定下「同業拆息」，亦商討零售給消費者時的最低利率，即所謂「最優惠利率」(Prime Rate，俗稱 P)。

原意是，當借貸人沒有任何風險，即一定能還錢時，銀行最低就是收取最優惠利率，並賺這個利率和同業拆息之間的差價。以今天來算，一年同業拆息大概要 2.56%，而最優惠利率大概有 5.5%，於是小銀行能賺回 2%。如果顧客風險較高，例如是自僱人士又無抵押品，銀行提供的私人貸款能收回 8% 至 10% 年息，利潤達 8%。至於大銀行，現在的存款利率只有百分之零點幾，如果不計高昂的營運成本，那 10% 差不多是淨賺。

問題是，現在的貸款割價戰已到了 P 減 2.5%、甚至 P 減 3% 的地步。只要拿著同業拆息，屈指一算，銀行其實無錢賺。那它們靠什麼開飯呢？

就是服務費用收入 (Fee Income)。

讓我給你一個例子。

如果你在大行做個 1,000 英鎊定期，每月連本帶利地滾下去，三個月後你會有大概 8.5 鎊利息。若你一個不留神，沒有在提款前先叫停，那怕是遲了一天，銀行便收 6 鎊提前取消定期的費用。又由於每天最多只能取 500 鎊，如果你一次拿出 1,000，他們又再收 2 鎊作大額提款的服務費，結果三個月的千鎊存款只為你賺了五毛錢，銀行則收下了 8 鎊。

這當然是個約數，銀行的真正服務費收入來自工商交易，好像信用狀 (Letter of Credit) 等產品，而不是這些婆仔數。

聽說以前外公做生意，問匯豐借錢，死纏爛打都不成；現在銀行職員反而要在街上拉客，實在是江河日下、今非昔比。小弟畢業的年代，入匯豐做 Banker 要過五關斬六將，是很大的榮耀。現在我認識的匯豐 Banker 們，不是去了投資銀行便是去了顧問公司。其中一位還大嘆：當年大行員工買樓一律四厘息，相比街外十多厘，實在值得做過世；怎料不出三年，街外息口比員工優惠利率還要低，而自己則變了負資產！

如果你有世侄想入行，還是三思罷！